Dans le cadre de son augmentation de capital, CIH Bank a présenté, avec l’appui du cabinet Boston Consulting Group (BCG), une lecture stratégique du secteur bancaire marocain. Cette segmentation, basée sur les principaux agrégats financiers projetés à fin 2024, classe CIH parmi les acteurs du Tier 2, aux côtés de banques telles que Société Générale Maroc ou CDG Capital. Ce classement vient confirmer le repositionnement de la banque dans le paysage bancaire national, après une décennie de transformation.
Selon BCG, les banques marocaines se répartissent désormais en trois grandes catégories :
• Le Tier 1 regroupe les leaders de marché que sont Attijariwafa Bank, Banque Populaire et Bank of Africa. Ces groupes se distinguent par la taille de leur bilan (supérieur à 400 milliards de dirhams), leur capacité à adresser tous les segments clients et leur couverture géographique large. Leurs indicateurs de rentabilité sont solides, avec des ROE supérieurs à 13 % et un effet d’échelle prononcé.
• Le Tier 2, auquel appartient CIH Bank, est composé de banques à positionnement différencié, souvent spécialisées ou en forte croissance sur des segments spécifiques, notamment le crédit ou les services digitaux. Ces banques affichent des bilans en croissance, une rentabilité en amélioration, mais ne disposent pas encore de la profondeur de marché des leaders.
• Enfin, le Tier 3 rassemble les banques dont les indicateurs d’activité et de rentabilité demeurent en retrait, avec des bilans limités et une dynamique plus fragile.
Avec un bilan prévisionnel de 141 milliards de dirhams en 2024 et un Produit Net Bancaire de 4,7 MMDH, CIH affiche des agrégats à mi-chemin entre les leaders et les challengers. Le résultat net prévu pour l’exercice atteint 1,0 milliard de dirhams, pour une rentabilité des fonds propres (ROE) de 9,9 % et une rentabilité des actifs (ROA) de 0,7 %.
Le coefficient d’exploitation est maîtrisé à 44 %, tandis que le ratio de solvabilité CET1 s’établit à 9,0 %, en ligne avec les exigences prudentielles.
Ces chiffres traduisent une progression structurelle sur les dernières années, mais aussi des marges de progression par rapport aux standards des grandes banques systémiques du pays.
Le classement de CIH dans le Tier 2 intervient dans un moment charnière pour la banque. Après une première phase de refonte digitale réussie, suivie d’une conquête massive de clientèle (plus de 2,7 millions de clients actifs), CIH amorce désormais une troisième phase stratégique, centrée sur la montée en puissance opérationnelle et la consolidation de ses revenus.
La banque affiche l’ambition de devenir un acteur universel pleinement intégré, tout en conservant son ancrage fort sur les segments jeunes, primo-bancarisés, et immobiliers. L’augmentation de capital en cours doit permettre de soutenir cette ambition, en renforçant les fonds propres tout en préservant la capacité de distribution des dividendes.
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